В трейдинге частенько случается, что цены на ценные бумаги, криптовалюту или валюту в форексе падают. Некоторые особо эмоциональные и торопливые начинают продавать свои акции, чтобы оказаться не в таком большом убытке. Но хотел бы вам рассказать про такую стратегию, как усреднение позиции в трейдинге. Благодаря ей мы можем выйти в плюс даже несмотря на то, что наши позиции просели. Данной стратегией активно пользуются как трейдеры, так и долгосрочные инвесторы.
Суть усреднения
Само по себе усреднение представляет собой инвестирование дополнительных финансовых средств в тот или иной инструмент после того как он снизился в цене после вашего первоначального вклада.
Чтобы не лить много воды, сразу объясню, как работает усреднение на простом примере.
Допустим, вы купили 100 акций сбербанка по цене 232 рубля за штуку. Итого, вы потратите 23200 рублей. Довольные тем, что совершили отличную сделку, вы отправляетесь спать. А на следующий день вы обнаруживаете, что они упали на целый рубль. Это значит, что вы за сутки потеряли сотку. А дальше дела начинают идти еще хуже, и в итоге через 2 недели стоимость акций проседает до 223 деревянных.
В этой ситуации одни инвесторы начнут продавать, а другие ждать, пока акции поднимутся выше первоначальных 232 рублей, чтобы оказаться в плюсе. Но так можно долго, поэтому целесообразнее будет применить ту самую стратегию усреднения.
Это значит, что как только акции просели, например до этих 223, вы покупаете еще 100 по общей цене 22300. В итоге, получается, что в среднем (с учетом первоначального вклада) каждая из них обошлась вам d 227,5 рублей. Это значит, что теперь вам не нужно ждать, пока курс ценных бумаг сбера пробьет отметку в 232 российских рубля. Вы окажитесь в плюсе, если цена на эти ценные бумаги дойдет хотя бы до 228 рубликов.
Примеры с рассчетами
Пример с усреднением:
Купили 100 акций по 232, а через неделю еще 100 по 223. В итоге в среднем у нас 200 штук по цене 227,5 р.
Если текущая стоимость акции будет 230, то мы получим выгоду 2,5 рубля с каждой бумаги. В итоге мы заработаем 500 рублей (2,5 x 200).
Пример без усреднения:
Купили 200 штук по 232 рубля, а через неделю цена упала до 223. Но мы ничего не делаем, а ждем подъема.
Когда цена поднимется до 230, как в первом примере, то мы окажемся в убытке по 2 рубля на каждую. То есть в итоге мы потеряем 400 р (-2 x 200).
Конечно, не все так идеально. Бывает, что они продолжают падать. В этом случае инвесторы продолжают докупать ценные бумаги на нижних позициях с целью их дальнейшего усреднения.
Когда не стоит усредняться?
Конечно же, данная стратегия не всегда может работать в положительную сторону. Есть риск того, что стоимость так и продолжит падать, пока вы не сольете весь депозит. В этом случае данная стратегия будет убыточной. Поэтому, не стоит усредняться на стадии стремительного спада. А то стоимость может успасть настолько низко, что никогда уже не восстановится. Например, акции компании Mechel стоили по 60 долларов за штуку в 2011 году. После этого они резко пошли на спад и к 2013 году достигли отметки в 10 долларов, а к 2014 году достигли отметки 3-5 долларов. Сегодня акции данной конторы стоят в районе 2 баксов. Поэтому, тут хоть усредняй, хоть не делай этого, все равно вы останитесь в убытке.
Нужно дождаться пока падение прекратится и произойдет небольшой отскок (хотя бы процентов на 6-10). Тогда уже можно попробовать докупить те или иные ценные бумаги.
У инвесторов есть даже своя поговорка на эту тему:
«Не стоит ловить падающие ножки. Лучше подождать, пока они воткнутся в землю и перестанут дрожать».
Как часто можно пользоваться данной стратегией
Что касается частотности, то по хорошему счету можно это делать:
- Однократно. Классическая схема, которую я описывал выше. То есть, если мы берем ценные бумаги по одной цене, а затем происходит просадка, то ждем отскока процентов на 8, и докупаем еще.
- Постоянно на просадках. Это очень интересная стратегия, особенно если идет постоянный рост с небольшими падениями. Просто выбираете нужный момент. Конечно, лучше перед этим провести небольшой анализ. То есть, посмотрите ситуацию в самой компании, посмотрите рекомендации брокера, составьте консенсус-прогноз и т.д.
- С периодическим интервалом независимо от стоимости. Это самый невыгодный вариант, так если докупать ценные бумаги без разбора и анализа, то средняя цена по ним будет как правило выше, чем для предыдущих двух пунктов. Я бы не рекомендовал работать по такой стратегии.
Первое место в инвестиционном портфеле Уоррена Баффета занимают акции компании Apple, в которые он инвестирует уже не первый год. Нельзя сказать, что они были в постоянном росте. Были и довольно ощутимые просадки, связанные с неудачными презентациями или скандалами.
Вы только взгляните на 2016 год. По сравнению с 2015 годом эти ценные бумаги упали на 30 долларов. И вместо того, чтобы продавать их или молиться на повышение, Баффет купил еще акций на этой просадке. И так он делал и в остальные разы, когда цены на бумаги «яблочной» конторы падали.
А взгляните на вторую половину 2018 года. Резкий спад с 228 до 158 долларов. Даже тогда инвесторы не унывают, а наоборот усредняются. На момент написания статьи акции Apple стоят 207 долларов. То есть, даже если взять ценные бумаги по 228 баксов, а потом докупить столько же за 160 долларов на спаде, то усредненная цена получится 194 за штуку. То есть, при нынешней стоимости в 207 баксов мы уже в плюсе, несмотря на то, что изначально брали их по 228 долларов.
Точно также можно усредняться и на форексе. Правда, я этим лично не занимаюсь, так как за меня всё делает торговый робот-советник. Очень мощная вещь. Робот сам открывает и закрывает сделки, принося при этом довольно неплохую прибыль, причем при низких рисках. Я им очень доволен. Подробнее о форекс-роботе вы можете прочитать в моей отдельной статье.
Итог
Надеюсь, что теперь вам понятно, что такое усреднение позиций в инвестировании или в трейдинге. И вы сами можете видеть, насколько это полезно делать, особенно, если по тем или иным инструментам идет спад. Поэтому, не забывайте пользоваться данной стратегией. И повторюсь, не важно, какой именно инструмент инвестирования вы выбрали (ценные бумаги, рынок Форекс, криптовалюта и т.д.), суть везде одна и таже.
А если вы хотите сами начать заниматься долгосрочным инвестированием, чтобы через несколько лет выйти на весомый пассивный доход, который сможет полностью вас обеспечить, то рекомендую вам посетить мощный бесплатный пятидневный тренинг. Именно благодаря ему я и сам начал заниматься инвестированием, и теперь безумно этому рад. Теперь жалею, что не начал заниматься этим несколько лет назад.
Ну а на этом у меня все. Надеюсь, что статья была для вас полезной. Обязательно подписывайтесь на мой блог в ВК, мой профиль в инстаграме и канал в телеграме, чтобы не пропустить новых интересных статей и фишек в инвестировании. Жду вас снова. Пока-пока!
С уважением, Дмитрий Костин
